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新型肺炎疫情持續發酵,中小企業也須逆行而上

時間: 2020-03-02 11:10:50 來源:   網友評論 0
  • 新千年以來,我國共計發生了四次影響相對廣泛的流行性疾病疫情:

來源:道口金科


新千年以來,我國共計發生了四次影響相對廣泛的流行性疾病疫情:


1. SARS(2003.2-2003.6):持續時間久,波及范圍廣,行業影響明顯。


2. 甲型H1N1流感(2009.5-2009.6):全球確診人數較多,我國受影響程度有限


3.H7N9禽流感(2013.4-2019.5):集中高發,病例較少


4.新型肺炎疫情(2020.1-未知):潛伏期長,傳播速度快,感染人群多。


總體看,前三次疫情中以2003年SARS疫情對整體經濟影響最大。而2009年、2013年兩輪流感疫情程度相對較輕,可比性較低。此次的新型肺炎疫情,盡管疫情處置速度和應對措施,經過了經驗的積累和體系的完善后,有明顯的提高,但是此次疫情的特點導致感染人群最多,涉及地域最廣,影響可能也將更大。


為能夠評價此次疫情對中小企業的影響,道口金科利用自有數據資源的優勢,通過大數據分析及人工智能算法,對SARS時期和當前1.8億家企業在工商、經營收入、人員、行業發展、政策法規等方面的數據進行深度分析,從SARS疫情對企業的影響、新型肺炎疫情對重點行業的影響方面對中小企業的現狀進行闡述。


SARS疫情影響,各行業表現不盡相同


一、消費行業整體受疫情影響明顯


(一)社會消費品零售總額同比-短期增速下降,后期快速回調


SARS期間,社會商品消費行業整體受疫情影響,同比增速從2003年1月的10%迅速下滑至5月的4.3%,降幅達5.7個百分點,隨著疫情逐步好轉,6月份增速快速回調至8.3%,基本等同于當年2月份的水平。

1-1社會消費品零售總額同比增長

單位:%

數據來源:國家統計局,道口金科


(二)社會消費品零售總額中商品同比-各類商品受影響情況不同


糧油、食品、飲料、煙酒類商品作為日常必需品,在SARS期間并未受到疫情的消極影響,甚至在疫情爆發早期,受過年采購及疫情囤貨等趨勢的影響,2003年1月份同比增速達到歷史高點38.4%。而疫情期間,同比增速月均為18.58%,高于往年同期平均水平。

圖1-2:糧油、食品、飲料、煙酒類商品同比增長

單位:%

數據來源:國家統計局,道口金科


服裝鞋帽、針、紡織品類商品及金銀珠寶類商品作為非日常必需品,受疫情消極影響較為明顯。服裝鞋帽、針、紡織品類商品在疫情期間同比增速明顯下降,5月份同比增速降至-3.5%,呈現同比下降的情況。而金銀珠寶作為奢侈品,在經歷了年前1月份26.3%的同比高速增長后,持續快速下滑至5月份的-15.8%。而與此同時,疫情后上述商品同比增速又均出現快速回調的態勢。盡管如此,全年整體銷售額增速影響顯著。

1-3:服裝鞋帽、針、紡織品類商品同比增長

單位:%

數據來源:國家統計局,道口金科


1-4:金銀珠寶類商品同比增長

單位:%

數據來源:國家統計局,道口金科


中西藥類商品受疫情影響,銷量同比增速震蕩提高,從1月份的6.7%,增加到6月份25.8%,達到近3年的同比增速歷史峰值。然而,隨著2003年6月疫情逐步控制,中西藥類商品銷量增速明顯下滑,從6月份的增速峰值回調至9月份的2.9%,短短3個月同比增速下滑了將近23個百分點。


1-5:中西藥品類商品同比增長

單位:%

數據來源:國家統計局,道口金科


二、企業工商注銷同比增速明顯提高


(一)全國工商注冊新增企業數量同比增速保持平穩


2003年2月至6月期間,全國新增工商注冊企業數量同比增長穩定,未受疫情帶來負面影響,在3月份同比增速達到54.15%的當年最高值。


1-6全國新增工商注冊企業數量同比增長

單位:%

數據來源:國家市場監督管理總局,道口金科


(二)工商注銷企業數量同比增速提升,部分行業受影響顯著


2003年2月至6月期間,全國工商注銷企業數量同比增長提速,在疫情發生期間,注銷企業同比增速月均達到55.6%,遠高于2002年同期的同比增速月平均值-6.28%及2004年的39.28%。表明疫情帶來的長期停工及消費下滑對于企業生存的負面影響非常顯著。


圖1-7:全國工商注銷企業數量同比增長

單位:%

數據來源:國家市場監督管理總局,道口金科


(三)住宿和餐飲行業工商注銷企業同比增速顯著增加


2003年2月至6月期間,隨著疫情持續的發展,注銷企業同比增速從2月份的-16.15%,一直攀升至7月份的128.95%,注銷企業同比增速增長明顯。由于住宿及餐飲行業里中小微企業及個體工商戶企業占比較大,抗疫情風險能力差,在疫情面前受影響程度較大。

圖1-8:全國住宿和餐飲行業工商注銷企業數量同比增長

單位:%

數據來源:國家市場監督管理總局,道口金科


(四)交通運輸、倉儲和郵政行業企業工商注銷同比增速出現波動


交通運輸、倉儲和郵政行業企業在疫情期間出現的注銷同比增長不明顯,考慮到該行業中小企業占比相對較少,抗疫情風險能力較強,同時,傳播性疫情對客運負面影響較大,但貨運及倉儲、郵政行業甚至會有一定的推動作用。此外,因疫情抑制的客運需求,存在疫情后的彌補性消費,從全年來看整體對于企業影響并不顯著。

圖1-9:全國交通運輸、倉儲和郵政行業工商注銷企業數量同比增長

單位:%

數據來源:國家市場監督管理總局,道口金科


(五)批發零售行業工商注銷企業同比增速屢創新高


2003年2月批發零售行業注銷企業同比增速即達到113.52%的歷史峰值,盡管3-4月同比增速有所回落,但5月又創下了155.30%的新高,2003年2-6月期間注銷企業同比增速月均達到70.92%,而2002年和2004年同期月均同比增速僅分別為-15.26%和40.25%。批發零售行業作為中小企業占比最高的行業,中小企業在疫情的影響下,依賴現金流發展、抗風險能力弱的特點被充分暴露,企業注銷數量較同期有顯著增加。

圖1-10:全國批發零售行業工商注銷企業數量同比增長

單位:%

數據來源:國家市場監督管理總局,道口金科


2020年新型肺炎疫情影響行業解析


一、餐飲、旅游行業影響較大,交通運輸業表現不一


(一)餐飲業在主動、被動閉店趨勢下遭遇最寒冷的春節市場


餐飲行業本處于春節消費旺盛時期,但受此次新型肺炎疫情影響,為避免疫情擴散餐飲企業在主動和被動兩股力量的沖擊下,絕大部分處于停業狀態,部分轉型外賣及果蔬銷售等模式以降低疫情影響。包括香港上市公司九毛九、海底撈以及西貝莜面村、星巴克、外婆家等多家知名連鎖品牌均已經暫時關閉了全國大部分門甚至全部門店,而湖北及武漢地區的整個餐飲行業基本處于停滯狀態。

各地區針對新型冠狀病毒的疫情特征,為有效預防和阻斷疫情傳播,自1月25日起陸續發布了餐飲行業無限期暫時停止營業的通知,據不完全統計,截止2月5日共涉及20個省/直轄市和45個地級市,且發布通知的城市及地區還在不斷增加。


2018年第一季度,全國餐飲收入約為9,711億元,同比增長10.3%。2019年第一季度,全國餐飲收入約為10,644億元,同比增長9.6%。按照此趨勢,2020年第一季度餐飲收入將達到11,000億元,而受此次新型肺炎疫情影響,根據恒大研究院發布的報告估算,僅春節7天損失金額即高達5,000億元。


全國餐飲行業企業超過1,000萬家,其中95%為個體工商戶,而據道口金科不完全統計的餐飲企業共計約19萬家,其中,全年營業收入在10萬元以內的企業數量約占96.8%,而營業收入超過1,000萬元的企業數量占比不足1%。

2-1餐飲業企業營業收入規模分布

數據來源:道口金科


餐飲行業作為典型的以中小企業為主的行業,盡管外賣等互聯網模式興起,但絕大多數企業主營收入高度依賴線下客流量,在此次疫情中,企業面臨較大資金壓力。西貝餐飲管理有限公司董事長賈國龍公開發聲,表示如西貝類大型連鎖品牌在目前的疫情情況下,將有2萬多員工待業,且公司很難堅持超過3個月;與此同時,“外婆家”創始人吳國平也表示,“如果疫情持續3-5個月可能熬不下去”。而對于多數中小型餐飲企業將面臨更大的壓力。此次疫情的影響基本覆蓋了整個餐飲行業。

(二)旅游業全面暫停,住宿業門可羅雀


受本次疫情的迅速蔓延的影響,從2020年1月27日開始,我國包括出境游在內的所有團隊游及“機票+酒店”服務全面暫停。緊隨其后1月30日,世衛組織宣布正在發生的疫情已構成了“PHEIC”,決定有效期為3個月。疫情持續至今,全國各地旅游景區均已紛紛暫時關閉,受旅行計劃擱置影響,不僅線下旅行社紛紛關門歇業,就連大型互聯網OTA企業也要為出現的大量行程退訂買單。而酒店行業中,尤其以春冬季度假類酒店受到的影響最為突出。

根據賽迪顧問統計數據,2019年春節假期期間,全國旅游接待總人數4.15億人次,同比增長7.6%,實現旅游收入5,139億元,同比2018年實現收入4,750億元增長了8.2%。按此趨勢預計2020年春節假期期間全國旅游接待總人數將達到4.47億人次,實現旅游業收入有望達到5,500億元。然而,全面暫停的旅游業意味著上述預計全部收入歸零。據國家統計局數據,2018年,全國住宿業全年營業額為4,059.7億元,同比增長2.42%,按此增速, 2020年全國住宿業營業額約為4,200億元,而受第一季度疫情影響,增速將下滑超20%。

據道口金科不完全統計的旅游住宿行業企業超過10萬家,其中全年營業收入低于100萬元的企業數量占比超過90%。 

圖2-2:旅游住宿業企業營業收入規模分布

數據來源:道口金科


據攜程聯合創始人梁建章先生在接受媒體采訪時表示,春節對于旅游行業在全年來看影響有限,且根據2003年SARS疫情的經驗,此次疫情過后有可能出現的“報復性增長”。因此,行業在疫情期間將在收入方面遭受較大損失,但是長期來看行業整體受損失程度有限。而行業內的中小企業是否能夠經受住持續數月的資金壓力考驗,或將成為中小企業存活的關鍵。對于住宿行業,細分市場較多,部分主營春冬季度假類型的中小酒店/公寓/民宿或許在疫情結束后將面臨行業整合。

(三)交通運輸業呈現兩級分化特征


自新型肺炎疫情防控工作啟動以來,按照交通運輸部部署,交通運輸系統全面進入“戰時狀態”,春運前25日(1月10日至2月3日),全國鐵路、道路、 水路、民航共累計發送旅客12.96億人次,比去年同期下降30.3%。而與此同時,受疫情影響,已有46家外國航空公司宣布暫停往來中國大陸的航班。相比比較貨運方面,據國家郵政局統計,除夕至正月初四,全國郵政業日均寄遞包裹1,354萬件,投遞包裹1,303萬件,較2019年同期分別增長了37.6%、72.3%。

截止到目前,全國多省市實施了交通管控,客運方面有21省、45市(統計未包含港澳臺地區)已發布確切信息對省際營運班車采取停運措施。貨運方面的疫情管控措施多以疏導救援物資的運輸為主,并未限制普通貨物運輸。

據不完全統計,2018年交通運輸業貢獻營業收入超16,000億元,2019年交通運輸業貢獻營業收入超18,000億元。其中,2019年客運量較2018年有所下降,而貨運保持增長態勢。受2020年疫情影響,客運量及相應收入將進一步下滑。郵政業務2018年上半年業務收入3,741億元,同比增長22.2%。2019年上半年郵政業務收入4528.6億元,同比增長21.1%。其中,70%以上的業務收入來源于快遞業的收入,隨著互聯網行業深入的影響,快遞業務趨向日常生活化,快遞業帶領郵政業務保持持續增長,此次疫情對于郵政業務影響較小,預計2020年上半年仍能突破20%的增長速度。

交通運輸行業中小企業數量占比較少,據道口金科不完全統計的全國交通運輸行業40多萬家企業,營業收入在100萬以內的僅占行業50%,營業收入超過1,000萬的企業占比達到16%。


2-3交通運輸業企業營業收入規模分布

數據來源:道口金科


交通運輸業整體呈現兩級分化的趨勢,客運領域受疫情影響明顯,出行人員大幅減少,鐵路、公路、水路及民航班次不斷減少。根據2003年SARS疫情情況,交通客運在疫情爆發期受沖擊最明顯,疫情有效控制后客運量逐漸恢復,但具有一定滯后性,空運延后1個月轉正,公路客運延后3個月轉正,鐵路客運延后4個月轉正。而貨運方面受疫情影響較小,甚至整體貨運量有望保持增長態勢。由于交通運輸行業中小企業占比相對較少,因此預計行業內企業受疫情影響程度將遠低于餐飲、住宿及旅游等行業。

二、 醫療及醫藥業再次迎來高速發展契機


受新型肺炎疫情影響,醫療服務、醫療設備及醫藥行業整體處于供不應求的態勢,與此同時國家及地方政府加大醫療基礎設施建設的投入。由于醫療行業部分屬于非經營性領域,目前階段,此次疫情主要為醫療相關耗材、設備生產及醫藥企業帶來利好影響。在疫情發生后,包括口罩、消毒液、手套、防護服等多類產品市場價格上漲,同時訂單持續不斷。

當前為促進醫療及醫藥相關行業的正常經營,鼓勵相相關產品生產廠家開工,從國家到地方層面,截止目前僅通過金融手段鼓勵和支持的政策多達20余項,覆蓋全國19個省及直轄市。

2018年第一季度全國醫藥制造業主營業務收入6,252.1億元,同比增長16.1%。2019年第一季度,醫藥制造業主營業務收入6,445.8億元,同比增長10.4%。受此次疫情影響,2020年第一季度醫療及醫藥行業主營業務收入增速將大幅增加。

據道口金科不完全統計的醫療及醫藥行業企業余4萬家,其中營業收入在10萬以下的企業數量占比約為98%,營業收入在1,000萬以上的企業數量占比不足1%。

圖2-4:醫療及醫藥業企業營業收入規模分布

數據來源:道口金科


在此次疫情的影響下,醫療及醫藥行業中小企業短期利好,但應避免過度擴張產能等非理性行為,由于隨著疫情的結束,相關產品的需求量或將呈現急速下滑趨勢。而對于行業內的大型企業依靠較強的科研技術和能力,或迎來中長期利好形勢。

疫情終將過去,中小企業何去何從

此次新型肺炎疫情還在持續,全國人民齊心協力參戰“疫”,我們也相信疫情終將被戰勝。根據2003年SARS疫情對于各行業及企業的影響情況以及歷史數據來看,類似持續性突發事件對于個別行業的沖擊較大,整體對于現金流能力有限、抗風險能力較弱的中小企業有著普遍性的負面影響。

截止目前,據道口金科統計,從國家到地方,已頒布針對中小企業的各項鼓勵、支持政策達到100余項,覆蓋全國27個省及直轄市,其中以江蘇省、山東省和浙江省為首,分別頒布相關政策達12項、11項和10項,預計未來一段時間各地政府將持續密集頒布相關扶持政策,道口金科也將繼續關注相關政策的頒布以及收集整理工作。由于突發性事件主要給中小企業帶來資金壓力,政府部門也針對性的提出全面的支持辦法,其中以金融支持為主,目前已頒布各項政策中涉及金融支持的政策條款占比高達70%以上。而作為服務中小企業金融業務的主要機構——銀行、擔保、租賃及保理等,如何把握疫情所帶來的機遇,真正實現普惠金融的目標,也將成為各大機構的關注重點。

與此同時,無論是中小企業還是金融機構面對疫情,面對線下業務開展困難的特殊境遇,如何建立更多樣、更立體化、更線上化的業務模式、業務流程和商業體系,或將成為此次疫情后的各家企業和機構的分水嶺。


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本文來源: 作者: (責任編輯:七夕)
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